Limit Order(지정가 주문)이란 특정 가격을 설정하여 주문을 걸어두는 방식입니다.
주문이 실행되려면 시장 가격이 사용자가 지정한 가격(또는 그보다 더 좋은 가격)에 도달해야 합니다.
이를 통해 더 낮은 가격에 매수하거나 더 높은 가격에 매도할 수 있습니다.
시장가 주문(Market Order)과 달리 즉시 체결되지 않으며, 주문이 체결될 때까지 주문장(Order Book)에 남아 있게 됩니다.
또한, 지정가 주문을 사용하면 일반적으로 메이커(Maker) 거래자로 간주되어 수수료가 낮아지는 장점이 있습니다.
1. Limit Order란?
Limit Order는 사용자가 특정 가격을 설정해 매수 또는 매도 주문을 미리 걸어두는 방식입니다.
- 매수 지정가 주문: 현재 시장 가격보다 낮은 가격에 코인을 사려 할 때 사용
- 매도 지정가 주문: 현재 시장 가격보다 높은 가격에 코인을 팔려 할 때 사용
💡 시장가 주문 vs. 지정가 주문
- 시장가 주문: 즉시 체결되지만, 시장 가격에 따라 예상보다 불리한 가격에 거래될 수도 있음.
- 지정가 주문: 원하는 가격을 설정할 수 있지만, 가격이 도달하지 않으면 체결되지 않을 수 있음.
⏳ 특징
- 주문이 자동으로 실행되므로 24시간 시장을 지켜볼 필요가 없음
- 하지만 시장 가격이 설정한 가격에 도달하지 않으면 주문이 체결되지 않을 수도 있음
- 거래소에 따라 지정가 주문의 유효 기간이 다를 수 있으며, 보통 몇 개월 동안 유지 가능
2. Limit Order 작동 방식
예제 1: 매도 지정가 주문
- 현재 BNB 가격이 $500
- 사용자가 BNB 10개를 $600에 매도하려는 지정가 주문을 설정
- BNB 가격이 $600 이상이 되면, 주문이 실행됨
- 단, 앞서 동일한 가격의 매도 주문이 많으면, 주문이 체결되기까지 시간이 걸릴 수도 있음
예제 2: 시장 변동성으로 인한 리스크
- 현재 BNB 가격이 $500
- 사용자가 BNB 10개를 $600에 매도하려는 지정가 주문을 설정
- 1주일 후, 시장 가격이 $700으로 상승
- 하지만 사용자의 지정가 주문은 $600에서 이미 체결
- 결과적으로 더 높은 가격에 팔 기회를 놓침
📌 TIP
시장 상황이 급변할 수 있으므로, 지정가 주문을 정기적으로 확인하고 필요하면 수정하는 것이 좋습니다.
3. Stop-Loss vs. Limit Order
🚨 Stop-Loss(손절매) 주문이란?
- 시장 가격이 지정한 손절 가격(Stop Price)에 도달하면 자동으로 시장가 주문이 실행됨
- 예를 들어, BNB가 현재 $500이고 손절 가격을 $450으로 설정하면, BNB 가격이 $450에 도달하는 순간 시장가로 즉시 매도됨
- 손실을 최소화하기 위해 사용
⏳ Limit Order와 차이점
| 구분 | Stop-Loss Order | Limit Order |
|---|---|---|
| 체결 방식 | 손절 가격 도달 시 시장가 주문 실행 | 지정 가격 도달 시 지정가 주문 실행 |
| 가격 통제 | 시장가로 즉시 체결 (원하는 가격 보장 X) | 사용자가 설정한 가격으로만 체결 |
| 주요 사용 목적 | 손실 방지, 이익 실현 | 원하는 가격에서 매수·매도 |
🚨 주의:
Stop-Loss는 시장가 주문이므로, 급변하는 시장에서는 예상보다 낮은 가격에 체결될 수 있음.
4. Stop-Limit vs. Limit Order
⏳ Stop-Limit Order(스톱-리밋 주문)이란?
Stop-Limit 주문은 Stop-Loss와 Limit Order를 결합한 주문 방식입니다.
즉, 특정 가격(Stop Price)에 도달하면 Limit Order가 자동으로 생성됩니다.
예제
- 현재 BNB 가격이 $600
- 사용자가 BNB가 $590 이하로 떨어질 경우, $585에 매도하는 Stop-Limit 주문 설정
- BNB 가격이 $590에 도달하면, 자동으로 $585에 매도하는 지정가 주문이 생성
- 단, 시장 가격이 너무 빠르게 변하면, 설정한 가격에 체결되지 않을 수도 있음
📌 Stop-Limit vs. Stop-Loss
| 구분 | Stop-Loss Order | Stop-Limit Order |
|---|---|---|
| 트리거 방식 | 시장 가격이 손절 가격에 도달하면 시장가 주문 실행 | 시장 가격이 손절 가격에 도달하면 지정가 주문 실행 |
| 실행 가격 | 현재 시장 가격에서 체결 (원하는 가격 보장 X) | 설정한 가격 이상에서만 체결 |
| 주요 사용 목적 | 손실 방지, 이익 실현 | 시장 변동성 속에서 원하는 가격에 체결 유도 |
5. 언제 Limit Order를 사용해야 할까?
✅ 아래 상황에서 유용하게 활용할 수 있습니다.
- 현재 시장 가격보다 낮은 가격에 매수하고 싶을 때
- 현재 시장 가격보다 높은 가격에 매도하고 싶을 때
- 즉시 거래할 필요가 없고, 원하는 가격에서 체결되기를 기다릴 수 있을 때
- 포트폴리오 관리를 위해 미리 설정된 가격에서 자동으로 거래하고 싶을 때
- 가격 변동성을 이용하여 장기적으로 매매 전략을 세울 때
⚠️ 하지만 주의할 점
- 시장 유동성이 부족하면 주문이 일부만 체결될 수도 있음
- 설정한 가격이 도달하지 않으면 거래가 성사되지 않음
6. 결론
Limit Order는 원하는 가격에서 매매할 수 있는 강력한 도구입니다.
이를 활용하면 최적의 가격에 거래할 수 있으며, 장기적인 투자 전략을 짜는 데 유용합니다.
하지만, 시장 상황에 따라 주문이 체결되지 않을 수도 있으며, 예상보다 낮은 가격에 체결될 수도 있습니다.
따라서 다른 주문 방식(시장가, Stop-Loss, Stop-Limit)과 함께 활용하면 더욱 효과적으로 거래를 관리할 수 있습니다.